Les arguments en faveur de l'investissement thématique en actions

L'investissement thématique est une approche d'investissement qui vise à créer de la valeur à long terme. Il se concentre sur des thèmes ou des tendances économiques, géopolitiques, technologiques, environnementaux et démographiques qui, selon nous, stimuleront la croissance à l'avenir.

Chez  Aberdeen Investments, nous adoptons une approche globale et thématique de l'investissement. Cela nous permet de mieux comprendre pourquoi et où le monde change. Cela permet également aux investisseurs d'accéder à ces opportunités.

L'investissement thématique est une alternative aux investissements plus traditionnels, tels que les obligations, les actions ou les fonds communs de placement (mutual funds). Il peut être intégré dans presque tous les portefeuilles et peut offrir des rendements pérennes.  

L'investissement thématique offre une exposition à un ou plusieurs thèmes de manière diversifiée. Cette approche permet aux investisseurs d'adopter une vision active mais équilibrée d'une tendance

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Par exemple, un investisseur souhaite investir dans les véhicules électriques. Cela peut s'expliquer par le fait qu'il a une conviction établie sur ce thème grâce à ses propres recherches, ou que cela correspond à ses opinions et valeurs personnelles. Il pourrait bien sûr investir dans Tesla ou Nio pour s'y exposer, mais il prendrait alors un risque élevé sur une seule action. Si les constructeurs automobiles jouent un rôle clé dans ce thème, il en va de même pour les exploitants de matières premières, les fabricants de batteries et ceux qui développent l'infrastructure de recharge. Nous visons les segments du marché qui représentent clairement le thème et où nous pensons que la plus grande valeur est en train de s'accumuler.

Les actifs investis dans des fonds d'actions thématiques mondiaux ont connu un taux de croissance annuel composé (TCAC) de près de 11 % au cours des trois dernières années. À titre de comparaison, le TCAC des actions mondiales est généralement de 1 %. 

Interrogés sur les thèmes les plus performants au cours des deux dernières années, les investisseurs sont susceptibles de citer des thèmes tels que l'intelligence artificielle (IA), plutôt que des secteurs, des zones géographiques ou des styles spécifiques. L'IA est un thème important et illustre la croissance substantielle observée en matière d'investissement thématique. Cette tendance suggère que les cadres d'investissement traditionnels, qui se concentrent uniquement sur des secteurs ou des zones géographiques, ne permettent pas de saisir correctement le potentiel de croissance dans notre monde fortement globalisé et changeant.

Le choix des fonds dans lesquels investir peut être un exercice à caractère rétrospectif, en gardant toujours à l'esprit que les performances passées ne sont pas un indicateur fiable de l'avenir. Les investisseurs potentiels examinent si un fonds a surperformé son indice de référence et à quel point sa performance a été volatile. Bien que ces considérations restent importantes, les fonds thématiques offrent aux investisseurs la possibilité de s'exposer à des tendances à long terme qui, selon eux, stimuleront la croissance future. Les fonds thématiques permettent de s'exposer à un thème de manière absolue et globale, tout en équilibrant les risques.

L'investissement thématique ne tient pas compte des secteurs, des zones géographiques et de la capitalisation boursière, et n'est pas limité par ces facteurs. Il devrait donc transcender les cycles économiques traditionnels.

Les actions thématiques peuvent également contribuer à diversifier les sources de risque et de rendement. Elles peuvent offrir une bonne diversification sectorielle, en particulier lorsqu'elles combinent différents thèmes. Une sélection équilibrée de thèmes, avec des perspectives différenciées, peut contribuer à générer des rendements corrigés du risque supérieurs au niveau d'un portefeuille. 

Les thématiques, comme les secteurs ou les zones géographiques, auront toujours des gagnants et des perdants. Mais si l'on examine la moyenne des indices thématiques, ils ont tout de même surperformé les actions mondiales au cours des cinq dernières années.