Private credit | Aberdeen Investments

Une palette d’avantages

Le crédit privé et alternatif offre aux investisseurs un potentiel de rendement plus élevé et un risque plus faible que les obligations d’entreprises cotées présentant une notation similaire. En outre, l’exposition à des moteurs économiques généralement non disponibles sur les marchés cotés du crédit peut se traduire par des avantages importants en termes de diversification.

Des rôles différents au sein des portefeuilles

Le paysage du crédit privé couvre l’ensemble des caractéristiques de risque-rendement et de duration. Étant donné la variété des rôles que les différents domaines du crédit privé peuvent jouer dans les portefeuilles des investisseurs, nous pensons que la croissance du crédit privé va se poursuivre.

Notre expertise

Aberdeen Investments offre à ses clients un accès à tous les principaux domaines du crédit privé en Europe, et notamment la dette du secteur de l’immobilier commercial, la dette d’infrastructures, la dette liée aux placements privés d’entreprises, les prêts directs (marché intermédiaire) et les prêts syndiqués. Nous gérons actuellement plus de 6 milliards de livres sterling d’actifs dans le cadre de ces stratégies

Source : Aberdeen Investments, au 31 décembre 2020.

Ce que nous offrons à nos clients

Financement de fonds sur les marchés privés - soutenu par le commanditaire

Nous fournissons des facilités de crédit aux fonds de private equity afin qu’ils puissent combler leurs besoins d’investissement sans avoir à puiser dans les capitaux de leurs investisseurs. Les avantages pour les parties prenantes sont notamment l’efficacité opérationnelle, l’amélioration du taux de rendement interne (TRI) et, ainsi, des performances moins négatives au cours des premières années d’un investissement.

Pourquoi offrons-nous un financement aux investisseurs ?

Nous bénéficions d’un bon profil de liquidité à court terme, en ciblant à la fois les facilités de qualité investment grade et les facilités de crédit
il s’agit d’une stratégie dont le niveau de risque est jugé faible compte tenu du recours à un réseau diversifié d’investisseurs institutionnels, sans historique de défaut avéré
Nous présentant un solide historique de performance ajustée du risque

Dette du secteur de l’immobilier commercial

La dette du secteur de l’immobilier commercial finance des projets immobiliers dans toute une série de secteurs, notamment les bureaux, l’industrie et le commerce de détail, la garantie provenant des biens eux-mêmes.

Dette du secteur des infrastructures

La dette d’infrastructures finance des projets sociaux et économiques qui présentent souvent des caractéristiques de monopole, fournissant aux investisseurs des flux de trésorerie non corrélés et de haute qualité.

Dette privée

Les prêts aux entreprises privées peuvent prendre de nombreuses formes. Les grandes entreprises préfèrent parfois emprunter à titre privé pour contourner les contraintes d’une émission sur le marché, et les prêts aux entreprises de taille moyenne.

Financement de fonds sur les marchés privés – basé sur la valeur liquidative

Prêts basés sur la valeur liquidative pour soutenir les entreprises en portefeuille des sponsors Hark Capital est un fournisseur innovant de solutions financières pour les sponsors et leurs entreprises en portefeuille. Il fournit des prêts non dilutifs aux entreprises en portefeuille des sponsors dans des situations qui nécessiteraient normalement des capitaux propres.

Les prêts sont basés sur la valeur liquidative du sponsor, et non sur le profil de crédit de l’entreprise en portefeuille. Aucun capital non appelé n’est requis. Depuis 2013, nous avons réalisé plus de 30 investissements en collaboration avec des fonds de private equity, des sociétés de private equity en difficulté et des sociétés de capital-risque.
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Notre équipe

Marianne Zangerl

Deputy Head of Fixed Income

Marianne Zangerl est Deputy Global Head of Fixed Income chez Aberdeen. À ce titre, elle est chargée de superviser les activités mondiales d'Aberdeen dans le domaine obligataire, en mettant l'accent sur les titres illiquides et la durabilité. Elle est membre de nombreux comités d'investissement dans les domaines de la durabilité et du crédit privé. Elle est également gestionnaire de plusieurs de nos fonds de crédit privé multisectoriels et d'un mandat de crédit mondial axé à la fois sur la durabilité. Marianne a rejoint la société en 2015, après avoir travaillé dans le secteur bancaire institutionnel à Sydney, en Australie, et à Londres. Elle est titulaire d'une licence en commerce et d'une licence en arts de l'université de Sydney, avec une spécialisation en économie, finance, sociologie et politique sociale.

Martin Barnewell

Head of Commercial Real Estate Lending

Martin a rejoint la société en 2014, apportant avec lui plus de 20 ans d'expérience dans l'immobilier commercial et le crédit. Auparavant, il a travaillé chez Allied Irish Bank, puis chez Anglo Irish Bank, où il était responsable de la création, de la souscription et de la gestion de la dette immobilière commerciale dans les bureaux de Dublin et de Chicago. En 2012, Martin a rejoint Capita Asset Services en tant que responsable des relations clients, basé à Londres, où il était chargé de la gestion d'un portefeuille de plus de 40 milliards de livres sterling de prêts syndiqués et titrisés. Il est titulaire d'une licence en commerce et droit de l'University College Dublin.

Alex Campbell

Head of Infrastructure Debt

Alex est responsable de la dette d'infrastructure chez Aberdeen, où il supervise l'ensemble des stratégies de l'équipe en matière de recherche, de souscription et de gestion des investissements obligataires dans tous les secteurs d'infrastructure. Aberdeen investit dans les infrastructures sociales et économiques dans les domaines de l'énergie propre, des transports, des infrastructures sociales, des services publics et des actifs numériques. L'équipe gère principalement des fonds pour le compte de compagnies d'assurance et de fonds de pension et investit à la fois dans les marchés développés et, de plus en plus, dans les marchés émergents. Alex a rejoint la société en 2015 après avoir occupé des postes dans le secteur des garanties financières et dans la banque d'investissement à Londres, avec des périodes également passées à New York et à Singapour. Alex est titulaire d'une maîtrise en lettres classiques de l'université d'Oxford, où il a étudié les civilisations qui ont fait preuve d'une grande expertise dans la construction d'infrastructures telles que les routes, les ponts, les aqueducs, les égouts, le béton et les arches, les bâtiments publics, l'urbanisme, les ports et les phares, ainsi que les communications, et dans le développement des principes démocratiques, des systèmes juridiques complets, des systèmes monétaires et bancaires.

Shelley Morrison

Head of Fund Finance

Shelley Morrison dirige la stratégie de financement des fonds chez Aberdeen. Elle possède une vaste expérience dans la création, la structuration et l'exécution de structures de crédit au niveau des fonds dans plusieurs classes d'actifs. Elle travaille chez Aberdeen depuis 2019. Avant de rejoindre Aberdeen, Shelley a occupé pendant 6 ans le poste de directrice au sein de l'équipe Fund Finance de RBS, où elle gérait un portefeuille de prêts de souscription, de prêts NAV et de financements GP pour des fonds mondiaux dans les domaines du capital-investissement, de la dette privée, des infrastructures et de l'immobilier. Auparavant, elle a travaillé pendant 10 ans dans le domaine du financement d'actifs structurés chez RBS et Lloyds, où elle s'est spécialisée dans le financement de navires commerciaux. Shelley est titulaire des certificats IMC et CISI en finance d'entreprise et du certificat CFA en investissement ESG. Shelley siège au comité exécutif de la Fund Finance Association EMEA et au comité Women in Fund Finance. Shelley est titulaire d'une maîtrise (avec mention) en géographie et d'un master en théorie sociale et politique, tous deux obtenus à l'université d'Édimbourg.

Andrew Dennis

Head of Private Placements

Andrew Dennis est Head of Private Placements chez Aberdeen. Andrew a 12 ans d'expérience dans le domaine des achats chez Aberdeen, où il a travaillé dans un large éventail de secteurs et de classes d'actifs. Avant de rejoindre Aberdeen, Andrew a travaillé pendant plus de 22 ans pour UBS Investment Bank, où il était responsable du développement des activités de financement structuré d'UBS. Il a occupé divers postes dans le domaine du financement structuré, notamment dans la recherche, le syndicat, le négoce et les ventes. Au cours de sa carrière, il a travaillé sur des transactions impliquant une grande variété de garanties sous-jacentes, notamment des prêts hypothécaires résidentiels, des prêts immobiliers commerciaux, des cartes de crédit, des prêts automobiles, des créances de location, des créances commerciales, des transferts de fonds, des valeurs intrinsèques, des PPP/financements de projets et des prêts aux entreprises. Andrew a de l'expérience dans les transactions garanties par des actifs provenant de différentes régions géographiques. Il a également travaillé sur les marchés des capitaux d'emprunt dans les marchés émergents et développés lorsqu'il était basé au Royaume-Uni et aux États-Unis.

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Avertissement de risque

Les investissements comportent des risques. La valeur des investissements et les revenus qu’ils génèrent peuvent évoluer à la hausse comme à la baisse et les investisseurs sont susceptibles de ne pas récupérer l’intégralité du capital investi. Les performances passées ne préjugent pas des résultats futurs.

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