Il caso dell'investimento tematico

L'investimento tematico è un approccio d'investimento che mira a creare valore a lungo termine. Si concentra su temi o tendenze economiche, geopolitiche, tecnologiche, ambientali e demografiche che riteniamo possano guidare la crescita in futuro.  

In Aberdeen Investments adottiamo un approccio globale e tematico agli investimenti. Questo ci permette di capire meglio perché e dove il mondo sta cambiando. E consente agli investitori di accedere a queste opportunità. 

L'investimento tematico è un modo alternativo di investire rispetto agli investimenti più tradizionali, come le obbligazioni, le azioni o i fondi comuni di investimento. Può essere integrata in quasi tutti i portafogli anche  ponderando il rendimento per il rendimento in modo efficiente. 

Gli investimenti tematici offrono un'esposizione a uno o più temi in modo diversificato. Questo approccio consente agli investitori di assumere una visione attiva ma equilibrata di un trend.

Esempi

Ad esempio, un investitore è interessato ad investire in veicoli elettrici. Ciò potrebbe essere dovuto al fatto che ha una convinzione consolidata su questo tema grazie alle proprie ricerche, oppure potrebbe essere in linea con le sue opinioni e i suoi valori personali. Naturalmente potrebbe investire in Tesla o Nio, ma si esporrebbe a un elevato grado di rischio legato a un singolo titolo. Se le case automobilistiche giocano un ruolo fondamentale in questo tema, lo stesso vale per i minatori di materie prime, i produttori di batterie e quelli che sviluppano le infrastrutture di ricarica. Il nostro obiettivo è quello di puntare sulle parti del mercato che rappresentano chiaramente il tema e dove riteniamo che si stia accumulando il maggior valore.

Il patrimonio investito nei fondi azionari tematici globali è cresciuto a un tasso di crescita annuo composto (CAGR) organico di quasi l'11% negli ultimi tre anni. Questo dato si confronta con un CAGR dell'1% per le azioni globali, in generale. 

Quando si chiede agli investitori quali siano stati i maggiori vincitori degli ultimi due anni, è probabile che facciano riferimento a temi come l'intelligenza artificiale (AI), piuttosto che a settori, aree geografiche o stili specifici. L'intelligenza artificiale è un tema di primo piano ed esemplifica la crescita sostanziale osservata nella categoria degli investimenti tematici. Questa tendenza suggerisce che gli schemi di investimento tradizionali, che si concentrano esclusivamente su settori o aree geografiche, potrebbero non cogliere adeguatamente il potenziale di crescita del nostro mondo altamente globalizzato ed emergente.

Gli investimenti tematici possono responsabilizzare gli investitori, consentendo loro di prendere decisioni informate e di assumere il controllo del proprio portafoglio. I Millennials e la Generazione Z stanno emergendo come partecipanti chiave del mercato e sono alla ricerca di opportunità di investimento che offrano un maggiore controllo. Inoltre, gli investimenti tematici possono allinearsi ai loro valori e alle loro prospettive, consentendo loro di osservare le tendenze in atto in tempo reale

La scelta dei fondi giusti in cui investire può essere un esercizio retrospettivo, ricordando sempre che i risultati passati non sono una guida affidabile per il futuro. I potenziali investitori considerano se un fondo ha sovraperformato il suo benchmark e quanto è stata volatile la sua performance. Sebbene queste considerazioni siano ancora importanti, i fondi tematici offrono agli investitori l'opportunità di ottenere un'esposizione a settori in cui si ritiene che le tendenze a lungo termine determineranno la crescita futura. I fondi tematici offrono un modo per ottenere un'esposizione a un tema in modo puro e olistico, pur bilanciando i rischi.

Gli investimenti tematici sono agnostici e non sono vincolati da settori, aree geografiche e capitalizzazioni di mercato, pertanto dovrebbero superare i tradizionali cicli economici.

Le azioni tematiche possono anche contribuire a diversificare le fonti di rischio e di rendimento. Possono offrire una buona diversificazione settoriale, soprattutto quando combinano temi diversi. Una selezione equilibrata di temi, con risultati differenziati, può contribuire a ottenere rendimenti superiori corretti per il rischio a livello di portafoglio

Le tematiche, come i settori o le aree geografiche, continueranno ad avere vincitori e vinti. Ma se esaminiamo la media degli indici tematici, negli ultimi cinque anni hanno comunque sovraperformato le azioni globali. 

Esistono 3 modalità di investire in un trend:

I tematici sono uno stile d'investimento che può essere vantaggioso per gli investitori. Alcuni dati dimostrano che la performance è stata superiore a quella del mercato azionario in generale e che i flussi in entrata stanno conquistando una quota crescente del mercato. Poiché gli investitori assumono un maggiore controllo dei loro portafogli d'investimento e delle loro pensioni, la tematica offre loro una scelta e un'opportunità di crescita. La nostra offerta bilancia la gestione del rischio e riduce il rischio di un singolo titolo attraverso la diversificazione. Investiamo in tutto il mercato, sfruttando la nostra capacità attiva e la nostra esperienza globale