Beleggen in concessie-infrastructuuractiva

Risicowaarschuwing

Beleggen brengt risico met zich mee. De waarde van beleggingen en de inkomsten hieruit kunnen zowel dalen als stijgen en het is mogelijk dat een belegger minder terugkrijgt dan het belegde bedrag. Resultaten uit het verleden zijn geen garantie voor resultaten in de toekomst.

Onze aanpak

Schaal

Wij maken deel uit van de het merk Aberdeen Investments, dat meer dan £18.8 miljard aan vermogen op diverse private markten beheert. Hierdoor zijn wij een van de grootste beleggers in private markten ter wereld. In totaal wordt er voor beleggers meer dan £5.1 miljard aan infrastructuurinvesteringen beheerd.

*Bron: Aberdeen Investments Per 31 December 2020.

Strategie

We richten ons op beschikbaarheid gebaseerde, deels aan de inflatie gekoppelde cashflows die weinig tot geen correlatie vertonen met economische cycli. De waarde ligt besloten in het contract, met een beperkt risico dat verbonden is aan de restwaarde van de activa.

We beleggen in ziekenhuizen, scholen, wegen, rollend materieel, overheidshuisvesting, sociale huisvesting, en afval en water in het Verenigd Koninkrijk, Europa, Australië, de Verenigde Staten, het Midden-Oosten en Latijns-Amerika.

Team

Ons zeer ervaren team van 34 beleggingsprofessionals werd in 1998 opgericht en heeft tot nu toe (mei 2019) in meer dan 120 infrastructuurinvesteringen belegd. Het team werkt vanuit kantoren in Londen, Edinburgh, Parijs, Madrid, Amsterdam, Bahrein, Sydney en Bogota.

25 hospitals totalling over 10,500 beds
5,500km of roads in operation
100km of subsea electric cables
3 fibre to home networks
10 million business units

Beleggers

Beleggers in onze private markets oplossingen omvatten pensioenfondsen van zowel overheidsinstellingen als bedrijven, verzekeringsmaatschappijen en family offices van overal ter wereld.

>$4bn (US dollars) AUM in infrastructure capital as at 30 June 2024
more than 110 assets across UK, EMEA, APAC and the Americas

Concessie-portefeuille

Wegen

Het North Carolina Department of Transportation wil samen met de Federal Highway Administration met de aanleg van High Occupancy Toll lanes (tolstroken voor intensief verkeer) een wegvak van 26 mijl tussen de I-277 en de I-77 verbeteren.

Het voorgestelde I-77 HOT-project is een conversie en uitbreiding van de huidige verkeersfaciliteit voor intensief verkeer dat de groeiende gemeenschappen en de verstopte I-77 van extra capaciteit zal voorzien.

Sector: Transport
Gebied: North Carolina
Omvang project: US $663m

Maatschappelijk

Het Gerechtshof van Parijs is een PPS-contract voor het ontwerpen, bouwen, financieren, onderhouden en exploiteren van een nieuw gerechtshof in Parijs. Het nieuwe gerechtshof zal 90 rechtszalen bevatten en zal naar verwachting dagelijks door 8500 mensen worden bezocht.

De projectovereenkomst is afgesloten voor 32 jaar, inclusief een bouwperiode van 5 jaar. De exploitatieperiode is vastgesteld op 27 jaar.

Sector: Staatsobligaties
Gebied: Parijs, Frankrijk
Omvang project: € 605 mln

Waterzuivering

Mundaring Water Treatment Plant behelst het ontwerp, de bouw, financiering en exploitatie van een nieuwe waterzuiveringsinstallatie bij Perth in West-Australië. De waterzuiveringsinstallatie zal de landbouwregio Goldfields bedienen en meer dan 100.000 inwoners van drinkwater voorzien.

Het project verloopt sinds 2013 succesvol en onlangs hebben we de eerste herfinanciering van een niet-achtergestelde schuld zoals gepland afgerond voor een duur van nogmaals vijf jaar.

Sector: Waterzuivering
Gebied: Perth, Australië
Omvang project: AU $ 400 mln

Key Documents

Concession infrastructure Sustainability Update 2025

Infrastructure ESG Policy

Infrastructure Whistleblower and Grievance Policy

Meet the team

Gershon Cohen

Global Head of Infrastructure Funds

Gershon Cohen is Global Head of Infrastructure Funds, Aberdeen Investments. Het platform van Gershon heeft USD 3 miljard aan institutioneel kapitaal onder beheer en bestaat uit 7 niet-beursgenoteerde fondsen en bijbehorende beleggingsvehikels die beleggen in meer dan 120 greenfield en brownfield infrastructuurprojecten. Hij is verantwoordelijk voor het beheer, de leiding en de ontwikkeling van de concessie-infrastructuurstrategie voor Aberdeen Investments en is fondsleider en voorzitter van beleggings- en aanverwante comités van het platform. Het platform opereert vanuit kantoren in Londen, Edinburgh, Parijs, Madrid, Amsterdam, Sydney, Bogota en Bahrein met een team van 32 professionele beleggers en andere samenwerkingspartners.

Voorheen bekleedde Gershon de functie van CEO SWIP Infrastructure Funds & CEO Lloyds Bank Project Finance Equity and Funds, die zich bezighield met de oprichting, de belegging en het beheer van alle infrastructurele aandelenproducten in het VK, Europa, Australië en Amerika. Voordien was Gershon Global Head of Lloyds Bank Project Finance. Gershon heeft de afgelopen 20 jaar een centrale rol gespeeld bij het structureren, regelen en verstrekken van innovatieve financieringsoplossingen voor een reeks baanbrekende PFI/PPP/P3-projecten in de gezondheidszorg, het vervoer, het afvalwater en het onderwijs. Gershon leidde de fondsenwerving voor het huidige platform. Hij is lid en adviseur van vele handels- en overheidscomités voor infrastructuurbeleggingen, heeft op talrijke conferenties en seminaries gepresenteerd en heeft een aantal artikelen over PPP/P3 geschreven.

Insights10 min Lees