Anlagen in privaten Kreditmärkten | Aberdeen Investments

Risikohinweis

Investitionen beinhalten Risiken. Der Wert von Anlagen und die daraus entstehenden Erträge können sowohl fallen als auch steigen, und es ist möglich, dass ein Investor weniger als den investierten Betrag zurückerhält. Die Wertentwicklung in der Vergangenheit lässt keine Rückschlüsse auf zukünftige Ergebnisse zu.

Zahlreiche Vorteile

Die private und alternative Kreditvergabe bietet Anlegern die Möglichkeit, höhere Renditen mit geringerem Risiko zu erzielen als mit Unternehmensanleihen ähnlicher Ratingkategorien. Darüber hinaus können Wachstumstreiber, die an den öffentlichen Kreditmärkten in der Regel nicht verfügbar sind, erhebliche Vorteile bei der Diversifizierung bieten.

Unterschiedliche Rollen im Portfolio

Die private Kreditlandschaft umfasst das gesamte Spektrum an Risiko-Ertrags- und Durationsmerkmalen. Angesichts der Vielfalt der Rollen, die verschiedene Private-Credit-Segmente in Anlegerportfolios übernehmen können, dürfte sich das Wachstum im Private-Credit-Bereich fortsetzen.

Unsere Kompetenzen

Aberdeen Investments bietet Kunden Zugang zu allen maßgeblichen Private-Credit-Bereichen in Europa. Dazu zählen unter anderem Gewerbeimmobilien- und Infrastrukturfinanzierungen, Privatplatzierungen von Unternehmensanleihen, die direkte Kreditvergabe (Mid-Market) und syndizierte Kredite. Derzeit weisen diese Strategien ein verwaltetes Vermögen von über GBP 6 Mrd. auf (Stand: 31. Dezember 2020).

Das Angebot für unsere Kunden

Finanzierungen über Private Markets-Funds – NAV-basiert

NAV-basierte Kredite zur Unterstützung der in den Portfolios von Finanzsponsoren enthaltenen Unternehmen

Hark Capital ist ein innovativer Anbieter von Finanzlösungen für Finanzsponsoren und deren Portfoliounternehmen. Er stellt den Portfoliounternehmen von Sponsoren in Situationen, in denen sie in der Regel Eigenkapital benötigen würden, Kredite ohne Verwässerungseffekt zur Verfügung.

Die Kredite basieren auf dem NAV des Sponsors und nicht auf dem Kreditprofil der einzelnen Portfoliounternehmen. Die Bereitstellung von nicht eingefordertem Kapital ist nicht notwendig. Seit 2013 haben wir gemeinsam mit Private-Equity-Fonds, Distressed-Private-Equity-Fonds und Growth-Equity-/Venture-Capital-Unternehmen mehr als 30 Investments getätigt.
www.harkcap.com

Gewerbeimmobilienfinanzierungen

Mit Gewerbeimmobilienfinanzierungen werden Immobilien in verschiedenen Sektoren finanziert, darunter Büro-, Industrie- und Einzelhandelsimmobilien, wobei die finanzierten Objekte als Sicherheit dienen.

Infrastrukturanleihen

Infrastrukturanleihen dienen der Finanzierung sozialer und wirtschaftlicher Projekte. Sie weisen oft monopolähnliche Merkmale auf und bieten Anlegern erstklassige, unkorrelierte Cashflows.

Unternehmensfinanzierungen

Unternehmensfinanzierungen an den Private Markets können viele Formen annehmen. Großunternehmen bevorzugen mitunter eine Kapitalaufnahme an den privaten Märkten, um die Einschränkungen einer öffentlichen Platzierung zu umgehen; zudem umfasst das Segment Kredite an mittelständische Unternehmen.

Finanzierungen über Private Markets-Funds – unterstützt durch Limited Partner

Wir stellen Private-Equity-Fonds Kreditfazilitäten zur Verfügung, damit sie ihren Investitionsbedarf vorübergehend decken können, ohne Kapital von ihren Investoren abrufen zu müssen. Dies bietet den beteiligten Akteuren verschiedene Vorteile, darunter eine größere operative Effizienz, ein verbesserter interner Zinsfuß (IRR) und somit geringere negative Erträge in den ersten Jahren eines Investments.

Warum bieten wir Investoren Fondsfinanzierungen an?

Wir verfügen über ein gutes kurzfristiges Liquiditätsprofil und streben sowohl Kredite im Investment-Grade-Segment als auch in niedrigeren Ratingsegmenten an
Die Strategie gilt als risikoarm, da sie den Rückgriff auf ein breites Spektrum institutioneller Investoren erlaubt, bei denen in der Vergangenheit keine Ausfälle verzeichnet wurden
Die Strategie hat in der Vergangenheit hohe risikobereinigte Erträge erzielt

Unser Team

Neil Odom Haslett

Head of Commercial Real Estate Debt

Neil Odom-Haslett kam 2013 zu Standard Life Investments und ist seit mehr als 30 Jahren in der Branche tätig.Er begann seine berufliche Laufbahn bei NatWest und arbeitete anschließend für eine Reihe internationaler Banken, darunter Fortis, Eurohypo, RBS und die Deutsche Pfandbriefbank, bei der er als einziger nicht in Deutschland ansässiger Mitarbeiter stimmberechtigtes Mitglied des Kreditausschusses war.

Neil Odom-Haslett verfügt über umfassende Erfahrungen bei der Vergabe und Restrukturierung von Krediten in Großbritannien und Europa. Dabei hatte er zahlreiche Gelegenheiten, neue Beziehungen zu Kreditnehmern aufzubauen und auch bei schwierigeren Restrukturierungen für eine gute Zusammenarbeit zu sorgen. Neil Odom-Haslett ist zudem Präsident der Association of Property Lenders (des britischen Verbands der Kreditgeber im Immobiliensektor). Er hat vier Jahre Anlageerfahrung bei Aberdeen Investments und mehr als 30 Jahre Branchenerfahrung. Darüber hinaus ist Neil Odom-Haslett Associate des Institute of Bankers.

Martin Barnewell

Head of Commercial Real Estate Lending

Martin joined the company in 2014, bringing over 20 years of experience in commercial real estate and lending. Before this, he worked at Allied Irish Bank and later at Anglo Irish Bank, where he was responsible for the origination, underwriting and management of commercial real estate debt working in both the Dublin and Chicago offices. In 2012, Martin joined Capita Asset Services as Head of Client Relations, based in London, where he was responsible for the management of a portfolio of over £40billion of syndicated and securitised loans. He holds a Bachelor of Business and Law from University College Dublin.

Alex Campbell

Head of Infrastructure Debt

Alex is Head of Infrastructure Debt at Aberdeen, with overall responsibility for the team’s strategies in sourcing, underwriting and managing debt investments across a full range of infrastructure sectors. Aberdeen invests in both social and economic infrastructure across clean energy, transport, social infrastructure, utilities and digital assets. The team manages funds principally on behalf of insurance and pension institutions and invests both in developed and to a growing extent in emerging markets. Alex joined the company in 2015 after prior roles in the financial guarantee industry and in investment banking in London, with periods also spent in New York and Singapore. Alex has a MA degree in Classics from Oxford, where he studied civilisations with a strong track record in building infrastructure such as roads, bridges, aqueducts, sewage, concrete and arches, public buildings, urban planning, ports and lighthouses, and communications; as well as developing democratic principles, comprehensive legal systems, coinage and banking.

Shelley Morrison

Senior Investment Director

Shelley Morrison ist Senior Investment Director im Bereich Fondsfinanzierung bei Aberdeen Investments und verfügt über umfassende Erfahrung bei der Gewährung, Strukturierung und Abwicklung von Finanzierungen auf Fondsebene. Sie arbeitet seit 2019 bei ASI. Vor ihrem Wechsel zu ASI war Shelley Morrison sechs Jahre als Relationship Director im Fund Finance Team von RBS tätig, wo sie ein Portfolio von Zeichnungsdarlehen, NAV-basierten Krediten und GP-Finanzierungen für globale Fonds in den Bereichen Private Equity, Private Debt, Infrastruktur und Immobilien verwaltete. Zuvor war sie 10 Jahre bei RBS und Lloyds für die Finanzierung strukturierter Anlagen zuständig mit einem Fokus auf der Finanzierung von Handelsschiffen. Shelley Morrison erwarb einen „First Class Honours“-Abschluss in Geografie und einen Master of Sciences in sozialer und politischer Theorie der Universität Edinburgh.

Immobiien

Infrastruktur