La « dream team » d’Aberdeen : un portefeuille prêt à se mesurer sur la scène internationale

À l’approche des grandes compétitions estivales qui rassemblent les meilleures équipes du monde, une question se pose : quel lien avec l’investissement ? Plus qu’il n’y paraît.

 Comme sur le terrain, la réussite ne repose pas uniquement sur le choix de quelques talents, mais sur la capacité de l’ensemble à jouer collectif.

Un portefeuille équilibré – à l’image d’une équipe bien organisée – combine discipline, complémentarité et capacité d’adaptation. Trouver le bon équilibre peut aider à naviguer plus sereinement dans des environnements de marché variés.

Voici comment se compose aujourd’hui la « dream team » des stratégies d’Aberdeen.

Gardien de but – préserver l’équilibre

Toute grande équipe s’appuie sur un gardien fiable : constant, agile, rassurant.

C’est le rôle de notre stratégie Short Dated Enhanced Income. Elle vise à offrir un flux de revenus pérenne avec une volatilité contenue, tout en cherchant à préserver le capital.

Investie principalement en obligations mondiales à duration courte, elle peut intégrer de manière sélective des titres investment grade moins bien notés ainsi que certaines obligations high yield à duration courte. L’objectif : trouver un équilibre entre contrôle du risque et génération de revenu.

Dans un contexte où la liquidité et la résilience restent essentielles, elle constitue un point d’ancrage stable au sein du portefeuille.

Défense – construire la diversification

Une défense efficace ne se contente pas de protéger : elle contribue aussi à structurer le jeu.

La dette émergente s’inscrit dans cette logique.

Elle combine les caractéristiques défensives des obligations avec un potentiel de rendement plus élevé. L’amélioration des fondamentaux et des conditions de crédit dans plusieurs pays émergents contribue aujourd’hui à un environnement plus constructif, notamment sur certains segments.

La sélectivité reste clé. Tous les émetteurs ne présentent pas le même profil, mais une approche fondée sur l’analyse et l’expérience – plus de 30 ans dans cette classe d’actifs – permet d’identifier des opportunités diversifiantes.

Dans ce dispositif, nos stratégies Enhanced Index jouent également un rôle important. En combinant analyse active et discipline systématique (facteurs Value, Quality, Momentum), elles cherchent à délivrer une performance régulière dans la durée.

Moins visibles, mais essentielles dans des phases de marché plus volatiles.

Milieu de terrain – dynamiser la croissance

Le milieu de terrain est le moteur du jeu.

Notre stratégie Emerging Market Income Equities occupe cette fonction.Longtemps sous-exploités, les marchés émergents offrent aujourd’hui un univers d’investissement en pleine évolution. La croissance des dividendes y a été soutenue ces dernières décennies, portée par des améliorations en matière de gouvernance et de discipline financière.

Notre approche associe des entreprises à rendement élevé et des sociétés en croissance de dividendes, afin de capter à la fois revenu et potentiel de long terme. La diversification géographique et sectorielle renforce cette dynamique.

Cette stratégie constitue aujourd’hui un pilier dans de nombreux portefeuilles.

Attaque – capter les opportunités

Ce sont souvent les initiatives offensives qui font la différence.

Nos stratégies Future Raw Materials et Future Supply Chains s’inscrivent dans cette optique, en se positionnant sur des grandes tendances structurelles.

Future Raw Materials cible les entreprises liées aux ressources essentielles à la transition énergétique et aux évolutions industrielles (cuivre, lithium, terres rares, uranium).

Future Supply Chains s’intéresse aux acteurs bénéficiant de la réorganisation des chaînes d’approvisionnement mondiales, dans un contexte de recherche accrue de résilience et de sécurité.

Ces stratégies reposent sur des dynamiques de long terme, liées notamment aux évolutions géopolitiques, industrielles et énergétiques.

Conclusion

Aucune équipe ne repose sur un seul joueur. Et aucune stratégie ne répond à tous les environnements de marché.

C’est l’articulation entre différentes approches qui fait la différence : solidité, diversification, dynamisme et capacité à saisir des opportunités.

Ensemble, ces composantes contribuent à construire des portefeuilles plus équilibrés et adaptables dans un contexte en constante évolution.