Vues et perspectives
Gestion quantitativeL’investissement systématique : décrypter la science derrière des portefeuilles plus « smart »
L’investissement quantitatif (« quant ») exploite les données, la technologie et des processus disciplinés afin de fournir des résultats cohérents, transparents et adaptables. Voici comment nous abordons la science derrière ces portefeuilles.
Author
Nick Millington
Head of Systematic Index Solutions
Duration: 2 Min
Date: 21 janv. 2026
L’investissement systématique — souvent appelé “quant” — ne se limite pas aux algorithmes ou à la complexité mathématique. Où se situent les
Pour nous, il s’agit d’appliquer un processus mesurable, systématique et fondé sur des règles aux décisions d’investissement, afin que les résultats reposent sur des preuves plutôt que sur les émotions.
L’objectif est de rendre l’investissement plus objectif, reproductible et robuste — particulièrement dans les marchés volatils où le jugement humain peut être altéré par la peur ou la cupidité.
Qu’est ce que l’investissement systématique ?
Au cœur de cette approche, l’investissement systématique utilise des données, des méthodes quantitatives et la technologie pour analyser d’immenses quantités d’informations financières.
Les équipes quantitatives construisent des modèles qui évaluent les moteurs de performance des actions : résultats des entreprises, tendances de marché, sentiment social, etc.
Ces modèles détectent des patterns, identifient des opportunités et gèrent les risques, réduisant au maximum l’influence des biais humains.
Les stratégies quantitatives suivent un processus discipliné et transparent : une approche « glass box » où l’on sait exactement comment les décisions sont prises et d’où proviennent les risques et rendements.
Comment cela fonctionne-t-il ?
Par exemple, nous attribuons un score à chaque action des marchés que nous couvrons, selon des facteurs économiques rationnels tels que :
- Value (Valeur) — l’action est elle attrayante en termes de valorisation ?
- Quality (Qualité) — l’entreprise est elle bien gérée et financièrement solide ?
- Momentum — l’action suit elle une dynamique positive ?
Notre modèle classe ensuite les actions, puis construit un portefeuille qui surpondère les plus attractives et sous pondère les moins intéressantes.
Ce processus est répété régulièrement — souvent chaque mois — afin d’intégrer les nouvelles données et les conditions de marché changeantes.
Pourquoi l’investissement quant gagne-t-il en popularité ?
Plusieurs tendances alimentent son essor :
- Explosion des données — La quantité de données financières disponible aujourd’hui est colossale ; les modèles quantitatifs peuvent l’analyser bien plus vite et mieux que tout humain.
- Recherche de valeur — Les investisseurs veulent davantage pour leurs frais. Les stratégies quant, notamment les stratégies « enhanced index », offrent un potentiel de rendement supérieur aux fonds indiciels classiques à un coût inférieur à celui de la gestion active traditionnelle.
- Cohérence et transparence — Dans un monde marqué par des chocs de marché imprévisibles, les investisseurs apprécient des stratégies systématiques, répétables et compréhensibles.
Où se situent les
opportunités ?
Ces opportunités ne sont pas réservées à l’élite de Wall Street. Par exemple, les stratégies « enhanced index » offrent :
- Des solutions indiciaires basées sur des règles, cherchant à battre légèrement un indice de référence sans ajouter de risque.
- Des solutions personnalisables, alignées sur des objectifs tels que l’ESG, la génération de revenu ou la gestion du risque.
- Une gestion dynamique du risque, permettant une adaptation rapide aux chocs économiques, événements géopolitiques ou changements réglementaires.
- Une portée globale, avec des modèles applicables à différentes régions et classes d’actifs.
« Les fonds visent à surpasser les fonds indiciels standard en effectuant des prises de position modestes et systématiques sans prendre de risques supplémentaires. »
L’investissement quant est il fait pour vous ?
L’approche quantitative ne vise pas à remplacer l’expertise humaine mais à la compléter.
En combinant modèles disciplinés et expérience des professionnels, les stratégies quant peuvent offrir :
- Des rendements ajustés du risque cohérents
- De la transparence et du contrôle
- Un accès rentable à des techniques sophistiquées
Conclusion
L’investissement quantitatif peut sembler technique, mais son objectif est simple : aider les investisseurs à obtenir de meilleurs résultats grâce à la puissance des données et de la technologie.
Dans un monde incertain, c’est une avancée difficile à ignorer.