Investire negli asset delle infrastrutture in concessione

Avviso di rischio

Gli investimenti comportano dei rischi. Il valore degli investimenti e il reddito da essi generato possono aumentare così come diminuire e gli investitori potrebbero non recuperare per intero l’importo inizialmente investito. Le performance passate non sono indicative dei risultati futuri.

Dimensioni

Aberdeen Investments gestisce oltre 67 miliardi di sterline sui mercati privati in generale, posizionandosi fra i protagonisti in questo campo a livello mondiale. Nel settore delle infrastrutture gestiamo un patrimonio superiore a 3 miliardi di sterline.*

*Fonte: Aberdeen Investments. Dati al 30 giugno 2018.

Strategia

Ricerchiamo cash flow basati sulla disponibilità, parzialmente legati all'inflazione, con una correlazione scarsa o nulla ai cicli economici. Il valore risiede nel contratto, con un rischio ridotto legato al valore residuo dell'asset.

Investiamo in ospedali, scuole, strade, materiale rotabile, alloggi governativi, edilizia popolare, smaltimento dei rifiuti e infrastrutture idriche nel Regno Unito, in Europa, Australia, Stati Uniti, Medio Oriente e America Latina.

Team

Costituito nel 1998, il nostro team altamente qualificato, conta 32 professionisti del settore, ha effettuato oltre 120 operazioni d'investimento in infrastrutture (dati aggiornati a maggio 2019). Il team opera dalle sedi di Londra, Edimburgo, Parigi, Madrid, Amsterdam, Bahrain, Sydney e Bogotà.

25 hospitals totalling over 10,500 beds
5,500km of roads in operation
100km of subsea electric cables
3 fibre to home networks
10 million business units

Investitori

La nostra base di investitori comprende fondi pensione pubblici e aziendali, compagnie assicurative e family office in tutto il mondo.

>$4bn (US dollars) AUM in infrastructure capital as at 30 June 2024
more than 110 assets across UK, EMEA, APAC and the Americas

Portafoglio di infrastrutture in concessione

Trasporto

Il North Carolina Department of Transportation, in collaborazione con la Federal Highway Administration, ha proposto il potenziamento di un tratto pari a 26 miglia lungo l'interstatale 77 per chi proviene dall'interstatale 277 realizzando corsie a pedaggio per veicoli con conducente (High Occupancy Toll, HOT).

Il progetto I-77 HOT proposto prevede una rimodulazione ed espansione dell'attuale infrastruttura destinata ai veicoli con conducente che amplierà la viabilità disponibile per le comunità locali in crescita e il traffico congestionato della I-77.

Settore: Trasporti

Area geografica: Carolina del Nord

Entità del progetto: USD 663 mln

Infrastrutture sociali

La costruzione del nuovo palazzo di giustizia a Parigi è frutto di un partenariato pubblico-privato finalizzato a progettare, finanziare, manutenere e gestire la struttura. Il nuovo tribunale parigino ospiterà 90 aule per le udienze e, secondo le previsioni, registrerà un flusso di 8.500 persone al giorno.

L'accordo di progetto prevede una durata di 32 anni, tra cui 5 anni dedicati alle opere edili. Il termine del periodo di gestione è fissato tra 27 anni.

Settore: Appalti pubblici

Area geografica: Parigi, Francia

Entità del progetto: EUR 605 mln

Trattamento delle acque

Il Mundaring Water Treatment Plant prevede la progettazione, la costruzione, il finanziamento e la gestione di un nuovo impianto di trattamento delle acque a Perth, nell'Australia Occidentale. L'impianto servirà la regione agricola di Goldfields fornendo acqua potabile a oltre 100.000 residenti.

Il progetto procede con successo dal 2013 e di recente abbiamo completato la prima operazione di rifinanziamento del debito senior, come previsto, per un ulteriore periodo di 5 anni.

Settore: Trattamento delle acque

Area geografica: Perth, Australia

Entità del progetto: AUD 400 mln

Documenti chiave

Infrastructure ESG Policy

Infrastructure Whistleblower and Grievance Policy

Meet the team

Gershon Cohen

Responsabile Fondi Infrastrutturali

Gershon Cohen ricopre il ruolo di Global Head of Infrastructure Funds per Aberdeen Investments. La piattaforma diretta da Cohen gestisce un capitale istituzionale pari a 3 miliardi di dollari e consta di 7 fondi non quotati e veicoli d'investimento correlati investiti in oltre 120 progetti infrastrutturali greenfield e brownfield. Cohen è responsabile della gestione, direzione e sviluppo della strategia relativa alle infrastrutture in concessione di Aberdeen Investments; per la piattaforma svolge altresì funzioni di investitore principale dei fondi e presidente del comitato investimenti e di altre commissioni correlate. La piattaforma opera dalle sedi di Londra, Edimburgo, Parigi, Madrid, Amsterdam, Sydney, Bogotà e Bahrain con un team di 32 professionisti degli investimenti e altri partner in joint venture. In precedenza, Cohen ha ricoperto il ruolo di CEO per SWIP Infrastructure Funds e per Lloyds Bank Project Finance Equity and Funds, svolgendo mansioni tra cui origination, investimento e gestione di tutti i prodotti investiti nell'azionario infrastrutturale nel Regno Unito, in Europa, in Australia e nelle Americhe. Prima, è stato Global Head of Lloyds Bank Project Finance. Nel corso degli ultimi 20 anni, ha svolto un ruolo cruciale nella strutturazione, predisposizione e offerta di soluzioni di finanziamento innovative per una serie di progetti all'avanguardia di partenariato pubblico-privato nel settore sanitario, in quello dei trasporti, del trattamento di acque reflue e dell'istruzione. Ha diretto le attività di fundraising per l'attuale piattaforma. Partecipa e offre consulenza a numerosi comitati del settore privato e pubblico su questioni relative agli investimenti in infrastrutture, ha preso parte a numerose conferenze e seminari e scritto vari articoli sul partenariato pubblico-privato.

Credito privato

Infrastrutture